Aktienanalyse lernen in 3 Schritten

Jede Aktienanalyse beginnt immer mit einer Recherche. Im ersten Schritt suchst du dir eine Branche aus, die dich interessiert und jetzt oder künftig ein überdurchschnittliches Potenzial verspricht, weil es ein Problem löst, welches bereits vorhanden ist, oder was du künftig erwartest. Oder weil die politische oder gesellschaftliche Entwicklung sich in diese Richtung bewegt und ein Trend / Megatrend entsteht. Es kann aber auch eine Aktie sein, die zu deiner Strategie passt und daher für dich interessant ist.

Nehmen wir ein recht aktuelles Thema der letzten Jahre: Bitcoin. Kryptos hatten einen unglaublichen Durchbruch und haben vieles in der Welt der Technik und der Finanzwelt auf den Kopf gestellt. Wenn Anfangs die meisten großen Geldhäuser und Analysten den Bitcoin als eine Spinnerei nicht ernst genommen haben, so kommt heute nicht einmal der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock am Bitcoin vorbei.

Wir gehen davon aus, dass der Bitcoin sich langfristig etablieren wird und das Finanzsystem bzw. das Geldsystem revolutionieren wird. Der Bitcoin muss mit viel Rechenpower gemined werden.

Dies hat in den letzten paar Jahren eine enorme Nachfrage nach leistungsstarken Grafikkarten ausgelöst, wodurch sogar lange Zeit keine neuen Grafikkarten für die Gamingindustrie verfügbar waren. Die Aktien von NVIDIA ist zw. Februar 2020 und November 2021 von 45 auf 350 USD gestiegen, ein Plus von fast 700 %. Das ist aber bereits Vergangenheit, schauen wir einfach ins Jetzt und in die Zukunft. Mit dem Crash des Bitcoins ging es zwischen November 2021 bis März 2022 mit NVIDIA um -40 % runter. Danach verstärkten die Folgen der Inflations- und Energiekrise den Absturz des Bitcoins und der Technologieunternehmen auf aktuell -60 % bei NVIDIA. (Nur als kleiner Gedankenanstoß: Eine Erholung von -60 % auf das alte Hoch würde eine Performance von +150 % mit sich bringen.)

Da sich die Energiekrise höchstwahrscheinlich bis in den Winter verstärken wird und auch der Bitcoin noch nicht aus dem Bärenmarkt raus ist, drängt sich der Kauf an der Stelle noch nicht auf. Es ist zwar möglich, dass die NVIDIA Aktie von diesem Niveau aus steigt und nicht weiter fällt, aber dafür gibt es derzeit keine handfesten Indizien. Rein aus den vorhandenen Informationen, die du bis hierher erhalten hast, ergibt sich noch kein positives Bild.

Um ein besseres Bild zu bekommen, sollte man sich zusätzlich die Charttechnik anschauen. Denn es kann sein, dass der Wert schon so weit unten ist und weitere negative Nachrichten und Entwicklungen bereits weitestgehend eingepreist sind und eine erste Tranche demnächst lukrativ sein könnte. Ohne technische Aktienanalyse hat man keine Chance, ein Gefühl für weitere Kursentwicklungen zu bekommen. Dazu aber mehr im dritten Schritt.

Doch kommen wir zum ursprünglichen Gedanken zurück. Wenn der Bitcoin sich etabliert und wieder steigt, wenn sich die Energiekrise legt und die Nachfrage nach Grafikkarten erneut anzieht, so ergibt sich hier für die Zukunft ein großes Potenzial. Wir kommen aus einer sehr starken Korrektur und erwarten langfristig großes Wachstum. Die NVIDIA Aktie ist somit ein vielversprechender Watchlist-Kandidat.

Du darfst aber natürlich auch nicht die Risiken vergessen. Eine Aktie fällt nicht ohne Grund um -60 %, es wird viele Gründe geben, warum viele Marktteilnehmer verkaufen. Dies können psychologisch bedingte Gewinnmitnahmen sein, denn die Aktie hat wie gesagt in unter 2 Jahren knapp 700 % Gewinn gemacht. Es kann technische Gründe haben, wie zum Beispiel kurz- und mittelfristige Trading Strategie, die nach einer Korrektur mit Stop Loss Verkaufsordern automatisch verkauft. Dies können Hedgefonds sein, die die Aktie im aktuellen Marktumfeld, als überteuert oder überkauft ansehen und daher auf fallende Kurse wetten. Das können Computeralgorithmen sein, die den Kurssturz beschleunigen, weil sie den aktuellen Trend und das negative Momentum der Aktie nutzen.

Wie kommt man aber auf solche Unternehmen und Einzelaktien? Wie findet man Branchen, die interessant für einen Einzelkauf sind? Man kann als Einzelperson selbstverständlich kein Experte in allen Märkten und in allen Branchen sein, um einen allumfassenden Blick für alle interessanten Unternehmen zu haben und zu wissen, ob sich gerade irgendwo eine große Chance öffnet. Deswegen muss man sich Informationen beschaffen und sich austauschen. Es gibt immer Menschen, die sich entweder beruflich oder privat mit einem Thema sehr gut auskennen und dies auch gerne mit anderen diskutieren. Hier kann man sich sehr einfach interessante Anregungen holen. Wie immer gilt: lesen, bilden, sich weiterentwickeln ist der Schlüssel zum Erfolg.

Ich persönlich nutze folgende Inspirationsquellen:

1. Soziale Netzwerke und Finanz-Communitys. An dieser Stelle gerne der Vorschlag dich den Kanälen von investorsapiens anzuschließen, damit wir unsere eigene Community aufbauen und uns austauschen können.

Der letzte und entscheidende Schritt, der unsere Kaufentscheidung bestätigt oder vertagt. Anhand der technischen Analyse minimieren wir Risiken und erhöhen unsere Rendite.

Durch eine falsche Anwendung und Erwartung, oft auch Ahnungslosigkeit der Anwender ist die technische Analyse leider in Verruf geraten ist. Die technische Analyse ist wie bereits weiter oben erwähnt eine Methode der Datenanalyse und Visualisierung der Preisdaten. Eine Datenreihe bestehend aus tausenden Preis- und Volumendaten, die für das menschliche Auge und Gehirn als eine Tabelle oder Zahlenreihe nicht verwertbar ist, wird visuell aufbereitet. Die technische Analyse ist eine neutrale und wissenschaftlich fundierte Methode, die auf Daten und Fakten basiert. Wie du mit den Daten umgehst und wie du sie nutzt, ist dir überlassen. Ich zeige dir, worauf du achten musst und welche Informationen du aus den Daten ziehen kannst.

Wenn du auf die Auswertung der technischen Analyse und der Charttechnik verzichtest, bewegst du dich blind im Markt. Denn die fundamentalen Daten sagen dir nichts über den aktuellen Kursstand. Du wirst zwar aus einer fundamentalen Aktienanalyse sehen können, ob das Unternehmen über die nächsten Jahre in der Prognose eher positiv dasteht oder nicht. Du wirst aber nicht erkennen, ob die Aktie relativ überkauft ist und eine Korrektur wahrscheinlich ist oder ob die aktuell laufende Korrektur gerade erst beginnt. Mit der technischen Analyse erkennst du, ob die Aktie bereits in einem attraktiven Preisniveau angekommen ist und der Kauf erster Anteile aus technischer Sicht interessant ist.

An dieser Stelle ziehe ich nochmal eine klare Abgrenzung zu ETFs. Wir sprechen nicht über ETFs, die knapp 3000+ Unternehmen enthalten und eine gezielte Aktienanalyse nicht möglichen machen. Der ETF bildet die Bewegung aller 3000+ Einzelaktien mit unterschiedlicher Gewichtung ab. Bei Einzelwerten bewegt sich die Aktie zwar auch beeinflusst vom Gesamtmarkt oder dem übergeordneten Index, aber sie hat auch ganz klar einen eigenen Kurs und weicht deutlich vom Gesamtmarkt ab.

An dieser Stelle nochmal der Hinweis zur Charttechnik und zur technischen Analyse: ich kaufe keine Aktien ausschließlich aufgrund der technischen Analyse und der Charttechnik. Ich kaufe Aktien, die vollumfänglich meiner Strategie und meinen Anforderungen entsprechen. Die technische Analyse ist der letzte und finale Schritt der Aktienanalyse, Aktien, die vorher aussortiert werden, kommen gar nicht erst unter die charttechnische Lupe. Die Charttechnik hilft mir dabei einen guten Einstieg zu finden, Risiken zu senken und die Rendite zu verbessern.

Anhand von zwei Aktien zeige ich wie ich Aktien auf meiner Watchlist kaufe, oder mich zunächst gegen einen Einstieg entscheide und weiter abwarte.

Die erste Aktie, die ich bereits mit zwei Tranchen gekauft habe, ist die PayPal Aktie. Die zweite Aktie, die ich seit langem auf der Watchliste habe und auch kaufen werde, ist die NVIDIA Aktie. Hier gab es bisher keine Kaufgelegenheit. Warum? Schauen wir uns die beiden technischen Analysen an.