10 Strategien, die jeder kennen muss

1.1 Warum ist eine Anlagestrategie wichtig?

Die wichtigste Regel an der Börse ist nicht „to the Moon„, sondern „verliere kein Geld“. Dein Ziel ist es überlegt zu handeln, genau zu wissen was zu tun ist und nicht impulsiv und emotional zu reagieren.

Es wird Zeiten geben, wo die Märkte in einer euphorischen Übertreibungsphase sind, zuletzt hatten wir diese Marktphase Mitte des Jahres 2021, wo die Technologiewerte wie Tesla und Kryptowährungen wie Bitcoin in einer maßlosen Übertreibung überbewertet waren. Trotzdem kamen die Menschen wie im Rausch mit immer neuem Geld in den Markt rein, teilweise geliehen und gehebelt, um alles zu verlieren. Es gibt aber auch Zeiten wie jetzt, in einer Krise, die nun seit mehr als einem Jahr dauert.

Die Menschen reagieren panisch und verkaufen. Entweder weil sie es müssen, weil das Geld in der Euphoriephase geliehen war oder weil die Anschlussfinanzierung der Immobilie es verlangt. Oder weil sie dem Herdentrieb folgen und mit allen zusammen verkaufen. Deine Aufgabe ist es, genau zu wissen, in welcher Marktphase wir uns befinden und mit einem kühlen Kopf entspannt zu handeln – dafür brauchst du eine Strategie. Deinen Fahrplan, deine Checkliste für jede Marktphase.

Wenn die Märkte nach unten rauschen, alle panisch verkaufen, willst du derjenige sein, der Aktien und ETFs mit einem satten Rabatt einsammelt. Wenn alle euphorisch sind, to the Moon schreien und die Farbe ihres nächsten Lamborghinis aussuchen, willst du derjenige sein, der seine heiß gelaufenen Werte in defensivere Papiere umschichtet. Auf dem Weg dahin braucht man ein stabiles Wissensfundament, eine gute Strategie und einiges an Erfahrung. Die ersten zwei Punkte bekommst du hier übermittelt, die Erfahrung kommt mit der Zeit.

Solltest du direkt auf dieser Seite gelandet sein und den Abschnitt Börsencrash 2023 bisher noch nicht gelesen haben, so empfehle ich dir zuerst damit anzufangen. Dort erkläre ich im Rückblick auf die letzten 100 Jahre, wie Krisen und Börsencrashs entstehen und worauf es in solchen Zeiten ankommt.

2.1. Buy and Hold

Die wohl am weitesten verbreitete Strategie ist die Buy and Hold Strategie. In der Kryptowelt kurz HODL genannt. Sie besagt, dass man sich für Aktien / ETFs entscheiden und diese dann für immer hält. Grundsätzlich wird nicht aktiv gehandelt, nicht verkauft, es sei denn, es hat sich etwas grundsätzlich an der ursprünglichen Kaufentscheidung geändert.

Schwierigkeit: Anfänger, aber auch gern von Experten genutzt

Zeithorizont: Langfristig

Vorteile der Buy and Hold Strategie

• besonders gut für passive langfristige Investmentstrategie geeignet
• minimale Gebühren, da durch das einmalige Kaufen keine weiteren Gebühren anfallen. Das Sprichwort „hin und her macht Taschen leer“ ist hier ausgeschlossen.
• Das Risiko den Markt falsch einzuschätzen und Fehlentscheidungen zu treffen wird minimiert
• Sowohl für Anfänger als auch Erfahrene geeignet.

Nachteile der Buy and Hold Strategie

• wer nie verkauft und die Gewinne nicht realisiert, sitzt auch alle Krisen und Börsencrashes aus
• Wer Spaß an der Materie hat, also gerne sich mit der Börse beschäftigt und aktiv am Börsengeschehen teilnehmen möchte, wird sich ggf. etwas langweilen
• dadurch dass nichts verkauft wird, kann es dem ein oder anderen zu „Abstrakt“ sein. Man hat keinen aktiven Cashflow / Geldfluss. Man stelle sich vor, man hat eine ETF Position über mehrere Hundertausend Euro aufgebaut aber hat keine Rendite

Ich greife vorweg und sage gleich, Buy and Hold ist das Grundgerüst meiner Anlagestrategie, die ich jedoch um weitere Elemente ergänzt habe, dazu mehr im Abschnitt Anlagestrategie.

2.2 Dividendenstrategie

Ähnlich zur Buy and Hold Strategie wird bei der Dividendenstrategie, wie die Bezeichnung schon sagt, auf Dividenden gesetzt. Als eine Unterkategorie davon gibt es noch die Dividendenwachstumsstrategie. Hier sucht man sich hauptsächlich die Unternehmen raus, die entweder die höchste Dividende zahlen. Oder im Fall der Dividendenwachstumsstrategie auf eine kontinuierliche und langfristige Dividendenanhebung des noch wachsenden Unternehmens.

Schwierigkeit: Anfänger bis Fortgeschritten

Zeithorizont: Langfristig

Vorteile der Dividendenstrategie

• besonders gut für passive langfristige Investmentstrategie geeignet
• minimale Gebühren, da durch das einmalige Kaufen keine weiteren Gebühren anfallen. Das Sprichwort „hin und her macht Taschen leer“ ist hier ausgeschlossen.
• Das Risiko den Markt falsch einzuschätzen und Fehlentscheidungen zu treffen wird minimiert
• Sowohl für Anfänger als auch Erfahrene geeignet.
• Ständiger Cashflow durch die Ausschüttung der Dividenden auf das Verrechnungskonto deiner Depotbank. Es empfiehlt sich für alle mindestens den Sparerfreibetrag über die Ausschüttung der Dividenden auszunutzen.
• Wer sich mit der Börse aktiv beschäftigen möchte, kann sich hier aktiv die mit den besten Dividendentiteln beschäftigen, kann aber auch einfach auf Dividenden ETFs zurückgreifen und passiv investieren.

Nachteile der Dividendenstrategie

• wer nie verkauft und die Gewinne nicht realisiert, sitzt auch immer die Krisen und die Börsencrashes aus
• Dividenden, die über den Sparerfreibetrag hinaus ausgeschüttet werden, werden direkt besteuert.

Auch das wird ein Teil der Anlagestrategie und Portfoliostruktur.

2.3 Value Investing Strategie

Bei der Value Investing Strategie geht es hauptsächlich darum, die wertvollsten Unternehmen der Welt zu kaufen, die sich über Jahrzehnte bewährt haben. Der wohl bekannteste Vertreter dieser Strategie ist der größte Investor unserer Zeit Warren Buffett.

Gekauft werden ausschließlich Unternehmen die wettbewerbsfähig sind, die langfristig gesund aufgestellt und nicht verschuldet sind, die fundamental unterbewertet sind und die langfristig bestehen werden.

Schwierigkeit: Fortgeschritten

Zeithorizont: Langfristig

Vorteile der Value Investing Strategie

• der größte Vorteil ist die hohe Preisstabilität, dadurch dass die Unternehmen über Jahrzehnte bestehen und sich langfristig bewährt haben. Fällt so ein Unternehmen mit dem Gesamtmarkt etwas zurück in die Preisbewertung „unterbewertet“ und „günstig“.

Nachteile der Value Investing Strategie

• Der Vorteil der Preisstabilität kann auch gleichzeitig ein Nachteil sein, denn ein Unternehmen, welches seit Jahrzehnten besteht, kaum Marktschwankungen ausgesetzt ist, wird auch nur sehr selten verkauft, wodurch es kaum erst in die „Unterbewertung“ kommt.

Theoretisch kann man bei dieser Strategie sagen, dass sie durch die ETFs automatisch abgedeckt ist. Denn die ETFs bestehen bereits aus den besten und größten Unternehmen der Welt.

3.1 Unterschied zwischen Investieren und Trading

Der wesentlichste Unterschied liegt in der Zeiteinheit und dem finanziellen Ziel. Stark vereinfacht kann man sagen, dass Trading das spekulative und sehr kurzfristige Investieren ist. Wenn du beim Investieren langfristig anlegst, mit der Absicht ein Portfolio aufzubauen und als Anteilseigner der Unternehmen von der Entwicklung des Unternehmens zu profitieren. So interessiert dich beim Trading das Unternehmen recht wenig. Dich interessiert nur der möglichst kurzfristige spekulative Gewinn zwischen Kauf und Verkauf der Wertpapiere.

Wenn wir beim Investieren grundsätzlich immer von langfristigem Anlagehorizont sprechen, so kann die Haltedauer beim Trading zwischen Sekunden (im Extremfall Millisekunden) bis hin zu Wochen oder Monaten betragen.

Als Handlungsgrundlage zählt überwiegend die technische Analyse, auch Chartanalyse genannt und diverse Indikatoren. Hinter der Chartanalyse steckt wiederum zum Teil Börsenpsychologie, aber auch der Einfluss der institutionellen Anleger wie Hedgefonds und Banken mit rechenstarken Algorithmen bis hin zur KI. Je kürzer die Zeiteinheit, desto mehr ähnelt das Trading eines privaten Traders einem Glücksspiel.

Ich habe mich jahrelang mit dem Trading beschäftigt und halte die Chartanalyse als Datenverarbeitungsmethode zur eine Visualisierung für „Big Data“ (unzählige Preisdaten) für sehr nützlich und sinnvoll. Das Trading im kleinen Timeframe ist aber für Privatanleger Zeitverschwendung. Die kurze Zeitspanne und die Volatilität der Werte in kleiner Zeiteinheit ist ohne die nötige Hardware einfach nur Glück, dazu mehr im Abschnitt Charttechnik und Börsenpsychologie. Denn ob der Kurs nach oben oder unten ausschlägt, ist in der kleinen Zeiteinheit nur davon abhängig, wohin das große Geld der institutionellen Anleger den Kurs bewegen möchte.

Bist du zufällig auf der richtigen Seite wirst du mitgetragen, bist du auf der falschen Seite fliegst du raus. Da die Kurse aber sehr schnell erst in die eine Richtung ausschlagen und dann in die andere Richtung gehen, verlieren oft beide Spekulanten, die auf steigende und auf fallende Kurse gesetzt haben. Nicht umsonst verlieren 95 % Trader Geld. Die Frage ist nicht, ob, sondern wann.

3.2 Welche Tradingstrategien gibt es?

Die bekanntesten Tradingstrategien, die überwiegend von der Zeiteinheit abhängig sind, werde ich hier kurz vorstellen.

Ich kann vom Trading nur abraten, da es für Privatpersonen ohne entsprechendes Equipment auf Dauer völlig unprofitabel und zeitraubend ist. Dennoch finde ich, dass einige Instrumente des Tradings sehr sinnvoll beim Investieren im langfristigen Anlagenhorizont angewandt werden können und von mir sehr erfolgreich angewandt werden.

3.3 Hochfrequenzhandel und Scalping

Der Hochfrequenzhandel ist überwiegend Banken und institutionellen Marktteilnehmern vorbehalten, hier werden Kauf und Verkauf Order in Millisekunden ausgeführt. Wenn du eine Aktie kaufen willst, kauft ein Algorithmus in Bruchteilen einer Sekunde vor dir und verkauft dann, zu einem minimal höheren Kurs, die Aktien dann an dich weiter.

Scalping funktioniert genauso, nur dass hier die Zeiteinheit einige Sekunden bis einige Minuten beträgt, also auch für einen Menschen nutzbar ist.

3.4 Day Trading

Beim Daytrading handelt man, wie es der Name vermuten lässt, innerhalb eines Handelstages. Alle Positionen, die eröffnet werden, ob Long (steigende Kurse) oder Short (fallende Kurse) müssen bis zum Handelsschluss geschlossen werden. Da bei den sehr kurzfristigen Handelszeitspannen mangels großer Kursbewegungen oft gehebelt, also mit geliehenem Geld gehandelt wird, ist das Risiko eines Totalverlustes viel zu groß.